Бизнес // Волатильность - Расчет исторической волатильности

22 ноября 2010


Оглавление:
1. Волатильность
2. Расчет исторической волатильности



Среднегодовая волатильность σ пропорциональна стандартному отклонению σSD стоимости финансового инструмента и обратно пропорциональна квадратному корню временного периода:

\sigma = {\sigma_{SD}\over\sqrt{P}},

где σSD — стандартное отклонение стоимости финансового инструмента; P — временной период в годах.

Волатильность σT за интервал времени T рассчитывается на основе среднегодовой волатильности следующим образом:

\sigma_T = \sigma \sqrt{T}.

Например, если стандартное отклонение стоимости финансового инструмента в течение дня составляет 0,01, а в году насчитывается 252 торговых дня, то среднегодовая волатильность будет равна:

\sigma = {0.01 \over \sqrt{1/252}} = 0.1587.

Волатильность за месяц будет равна:

\sigma_{month} = 0.1587 \sqrt{1/12} = 0.0458.



Просмотров: 898


<<< Валютно-кредитные отношения
Выгодоприобретатель >>>