Бизнес // Индекс корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI)

08 апреля 2011


Оглавление:
1. Индекс корпоративных облигаций ММВБ (MICEX CBI)
2. Дополнительные индексы
3. Использование Индекса корпоративных облигаций ММВБ




Индекс корпоративных облигаций ММВБ представляет собой взвешенный по объемам выпусков индекс облигаций корпоративных эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ. Индекс рассчитывается с 1 января 2003 года.

MICEXCBITR Index Graph.PNG


Методики расчета Индекса корпоративных облигаций ММВБ

Расчет индекса производится по трем методикам:

  1. Методика индекса «чистых» цен ;
  2. MICEX CBI GP — Методика индекса «грязных» цен ;
  3. MICEX CBI TR — Методика индекса совокупного дохода ).

База расчета Индекса корпоративных облигаций ММВБ

Облигации могут быть включены в базу расчета индекса MICEX CBI при соответствии требованиям предъявляемым к рейтингу кредитоспособности эмитента, ликвидности, минимальному объему выпуска по номиналу, а также сроку до даты погашения или ближайшей оферты. При включении облигаций в базу расчета индекса MICEX CBI учитываются кредитные рейтинги, присвоенные эмитентам облигаций международными агентствами Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch Ratings, а также российскими рейтинговыми агентствами: RusRating, Эксперт РА, Национальное Рейтинговое Агентство и АК&M. При этом для включения в базу расчета индекса выпуск облигаций должен соответствовать следующим условиям:

  • объем выпуска по номиналу — не менее 3 млрд руб.;
  • срок до погашения/ближайшей оферты — не менее 6 мес.;
  • среднедневной объем сделок за квартал — не менее 3 млн руб.

Индекс пересчитывается в реальном времени при совершении каждой сделки с облигациями. Для расчета индексов и включения облигаций в базы расчета учитываются сделки, заключенные в Режиме основных торгов и Режиме переговорных сделок со сроком исполнения до 3—х дней.


Правилами расчета Индекса корпоративных облигаций ММВБ предусмотрен четкий и прозрачный механизм формирования базы расчета индекса, кроме того они в полной мере отвечают международным стандартам построения фондовых индексов: облигационные индексы ММВБ разработаны в соответствии с рекомендациями Европейской комиссии по облигациям Европейской федерации финансовых аналитиков. База расчета Индекса корпоративных облигаций ММВБ пересматривается ежеквартально.



Просмотров: 981


<<< Russian Traded Index
Индекс ММВБ >>>